300760迈瑞医疗-5年之后迈瑞医疗会是一家4000亿市值以上的公司吗

其一、关键依然在研发。迈瑞医疗上半年研发亿(在国内已经很不错了),人民币,那么全年我们满打满算,大约15亿人民币,可能更多。

美敦力市值1500亿美元,研发投入亿美元,美敦力研发投入大约是迈瑞的十倍,美敦力的研发集中在手术机器人、二尖瓣置换、个人糖尿病设备等高增长技术市场的投资。

我们换一个不太成功的,比如GE医疗研发48亿美元,西门子医疗52亿美元,雅培医疗22亿美元,他们的营收远远不如美敦力,因为他们研发效率低,如西门子医疗如今市值466亿美元,大约3250亿人民币左右,他的研发也是迈瑞医疗的20多倍。

其二、关键在政策。医疗器械中间利润比较高这是事实,那么未来会控费吗?

但个人认为技术投入应该体现出价值。其三、老龄化的确会带来巨大的医疗器械需求,但是迈瑞是否可以在国内外竞争中保持优势?

有些国家虽然有人口,但需求没我们大,比如印度,有些国家虽然需求旺盛,但是没有人口基数。

但是要看到上面提及的国际巨头如今尚未大规模进入中国(或者进入的设备数量很有限)。

有些需求,是需要面向未来的。其四、迈瑞医疗尚在新股期间,市盈率50倍。

而美股,曾有机构常年做空。我们不认为美国机构是对的,但是这说明其如今在A股单一做多市场有可能高估。

综上,迈瑞医疗在国内监护仪器方面的确是第一把椅子,但是监护仪器并非治疗类,他是门槛较低的一个领域。

个人认为如今50倍市盈率,已经是合理价格,不宜再造泡沫,防止原始股东撤退。

本文标签:仪器,需求,人民币,医疗,监护
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